专项债案例余庆县茶产业项目

项目背景

《贵州省发展茶产业助推脱贫攻坚三年行动方案（-）》指出∶以产业扶贫为根本，以提升质量和效益为核心，强龙头、创品牌、增效益、促脱贫，突出品质优势、生态安全优势，促进生产规模化、质量标准化、营销网络化、利益股份化，提高贵州绿茶的市场占有率、品牌知名度和美誉度，推进茶产业全产业链培育、裂变式发展、泉涌式增长，促进更多农民脱贫致富，实现茶区生态美、百姓富。明确指出在基地、加工、品牌、出口、脱贫等方面整体提升，使茶产业带动广大茶农就业、带动贫困人口脱贫，成为山区脱贫攻坚的主导产业。

《遵义市发展茶产业助推脱贫攻坚行动方案（-年）》明确指出，根据资源禀赋、气候条件、产业基础和市场需求，大力推广优良品种和先进技术，提高茶叶产量和质量;建设生态、高效、优质茶叶生产基地，以湄潭、凤冈、正安、道真、务川、余庆六县为重点发展区域，播州区、仁怀市、习水县、桐梓县等县（区、市）为补充发展区域，并明确助推茶产业发展的六大工程建设。

建设内容

项目新建机耕道约30km，生产便道约15km，水池4口，管理用房m，种植茶树万株，建设6个茶叶初加工厂（余庆县关兴镇关兴社区茶叶加工厂建设项目、松烟镇兴民大松辗茶茶叶加工厂扶持项目、花山乡兴民白茶加工厂、大乌江兴民苦丁茶加工厂、龙家兴民苦丁茶加工厂、白泥兴民白茶加工厂），每个占地面积约m，其中厂房建筑面积约2m，业务用房约m，建设一个茶叶精加工产（余庆兴民茶叶精深加工厂），建设地点在县经开区，占地面积约m，建筑面积m。

投资收入

本项目总投资为.46万元，自筹资金.46万元，占比33.67%；拟通过发行债券筹资.00万元，占比66.33%。债券拟于年债券发行.00万元。债券期限为10年，每半年付息一次，债券到期后一次性偿还本金。

余庆县茶产业项目的收入来源主要为黄金芽收入、白茶收入、苦丁茶收入、加工厂收入，债券存续期预计共产生收入.43万元。

项目基本情况

债券发行

年8月27日，年贵州省农林水利专项债券（五期）——年贵州省专项债券四十八期正式发行，利率为3.25%，期限为10年，其中余庆县茶产业项目本次发行.00万元。

发行结果公告

会计师事务所认为根据本项目收益与融资自求平衡的压力测试结果，当项目收益作为影响债券还本付息的因素在±10%范围内变动的情况下，专项债券本息覆盖倍数仍然大于1，还本付息资金具有一定的稳定性与风险抵抗能力。余庆县茶产业项目，在专项债券存续期间能够产生持续稳定的的现金流收入，且现金流收入能够完全覆盖专项债券还本付息的规模，实现项目收益与融资自求平衡。

律师事务所认为本项目的实施主体为余庆县农业农村局，具备实施本项目的主体资格；已取得了立项、环评、用地批准以及部分建设内容的用地规划、工程规划许可以及工程施工许可方面的主要批准文件；为本项目出具法律意见书的机构和财务评价咨询机构及其各自的经办人员均具备为本项目出具对应专业意见的合法资质。

经上海新世纪资信评估投资服务有限公司认为年贵州省农林水利专项债券（五期）——年贵州省政府专项债券（四十八期）评级结果为AAA。

信用评级

公益性

通过本项目建设，将打造脱贫致富产业平台，精准识别，摸清建档立卡贫困户的发展需求，形成公司+茶园+贫困户的带动扶持模式，为周边农村富余劳动力带来更多就业和务工机会，将显著提高低收入农户的经济收入，最终实现基地所在区域贫困人口的早日脱贫。强调有效实现企业、市场与茶农精准对接，以产业化带动致富，实现效益精准到户，农民可参与到土地流转、茶园管护、生产、物流等各个环节，并获得相应的收入，充分体现能致富，真致富，确保致富效果持续性，真正让群众走上脱贫致富之路。